引用本文: | 杨招军.部分信息下极大化终止时刻期望效用[J].控制理论与应用,2005,22(5):708~712.[点击复制] |
YANG Zhao-jun.Maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information[J].Control Theory and Technology,2005,22(5):708~712.[点击复制] |
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部分信息下极大化终止时刻期望效用 |
Maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information |
摘要点击 1532 全文点击 1303 投稿时间:2003-12-09 修订日期:2004-11-23 |
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DOI编号 10.7641/j.issn.1000-8152.2005.5.007 |
2005,22(5):708-712 |
中文关键词 风险投资 随机最优控制 非线性滤波 鞅与对偶方法 HARA效用函数 |
英文关键词 investment in risk asset stochastic optimal control nonlinear filtering martingale and duality HARA Utility |
基金项目 湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009) |
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中文摘要 |
研究部分信息下极大化终止时刻期望效用的最优投资策略问题.综合运用随机动态规划原理Ito^公式、非线性滤波技术以及鞅与对偶方法,得到了计算最优投资策略和最优目标函数(间接效用函数)的新途径;给出了相应双曲绝对风险回避Arrow-Pratt系数的效用函数类的最优解. |
英文摘要 |
The problem of maximizing the expected utility from terminal wealth under the case of partial information is addressed.By utilizing stochastic dynamic programming,It's formula,nonlinear filtering and martingale duality methods,the paper has found a new approach to solve such problem for general utility.Finally,the paper obtains solutions to the utility functions of hyperbolic absolute risk aversion Arrow-Pratt coefficients(HARA). |